《城南柳》全名《吕洞宾三度城南柳》,主要写吕洞宾三 到岳阳楼度脱柳树精成仙的故事。
        八仙之一的吕洞宾,听师父说岳州城南岳阳楼下有一株柳 树,生长数百余年,有仙风道骨,教他度脱这株柳树成仙。吕 洞宾扮做一个货墨先生,来到楼上一家姓扬的酒店,用五十文 钱买酒吃,可惜无肴下酒,他便从墨篮里取出王母所赐蟠桃一 颗下酒吃。为了使柳树先成精,再成人,后成仙,他把桃核抛 于东墙之下,让其长成之后与柳树俱成花月之妖,结为夫妇, 那时他再来度脱。
        仙桃柳树变成精灵,结为夫妇,白日深山潜藏,晚夕楼上 宿歇。为点化妖桃柳精成人,吕洞宾二到岳阳楼。他“别却蓬 壶” ,“暂离真境” ,来到尘世,感叹人生似梦,光阴如梭, “则不如且入无何去,落的个诗怀浩荡,醉眼模糊” 。到了岳 阳楼那姓扬的酒店,吃酒观景,笑三闾楚大夫,“如今这汨罗 江有谁曾吊古?怕不待骑鲸的飞上天,荷锄的埋入土,则问你 独醒的今在无?”他观景评古,数盏落肚,姓扬的酒保怕他无 钱,不予添酒。吕洞宾只好把身边一口能斩妖除邪的宝剑当与 酒保。酒保怕桃柳精怪晚间出来伤人下楼去了,剩下吕洞宾一 人自斟自饮。妖桃怪柳上楼来宿歇,看见吕洞宾,询问何时托 生,吕洞宾告诉柳树“只在老扬家成人”,让桃树跟着老柳一 同去。吕洞宾走后,柳树以为酒保老扬在吕洞宾跟前说了他俩 坏话,所以吕洞宾不予度脱,企图和桃妖迷杀老扬,结果被酒 店老扬用箭砍杀。
        岳阳楼酒店老扬用剑砍了桃柳土形骸,柳树托生在扬家为 男子,桃树托生在邻舍李家为女子,长大成人后,两人结为夫 妻。谁知老柳喜爱小桃,小桃却不喜爱老柳。小桃还象个哑巴 一样经常不言语。老柳于父亲老扬死后管着酒店,吕洞宾为度 脱他夫妻,三上岳阳楼。他不认得,唤出妻子小桃,小桃口称 师父。老柳见妻子会说话,喜不自胜,和妻子歌舞,为师父送 酒。吕洞宾对他夫妻说: “想人生青春易过,你两个年纪小小 的,则管里被这酒色财气迷着,不肯修行办道,还要等什么?” 老柳因舍不得“家缘过活,夫妇恩情”,不愿出家; 小桃却情愿 出家,随吕洞宾而去。
        老柳提剑追赶带走小桃的师父,来到一个渡口,见一只渔 船流将下来,便带住船等待寻船人渡他过去。原来吕洞宾变成 个渔翁在矶头上睡觉。老柳向渔翁询问妻子与师父的去处,渔 翁告诉他那位老叟领着个“绝色佳人”去的远了,离“那汴河 堤早程三百” ,隔“那灞陵桥有路八千” 。渔夫叫他“息得心 上无明火” ,于风雪交加中渡他过了河。他按渔翁所指“正 道”走了很远,“只见四面云山,重重叠叠” ,松阴下有个洞 门,叩门相问,出来的竟是他浑家。浑家不愿随他同归,他用 剑杀死浑家,正要找寻那师父杀了出气,被公人上前拿住。他 诬称那师父杀了浑家小桃,两相对证,各不认账。公人从老柳 身上搜出宝剑,判其杀人之罪,命那师父杀了他。老柳被杀后 睁开双目,方悟自己是城南柳树精,头上尚有柳枝,刚才那些 公人是八仙所变。吕洞宾见老柳已得知自己本来面目,向他说 明小桃身世,领着他与众仙同赴王母蟠桃盛会。