中国近代最早使用机器开采的煤矿。初为手工采掘。1875年(光绪元年)由两江总督沈葆桢奏请开办后,聘英国矿师翟萨选定台湾鸡笼(今基隆)矿区,并从英国购置机器,雇佣技师和工匠。次年凿井开钻。经费由福州船政局筹拨,每年约五至十万两间,雇工多时千余人。1878年正式投产,1881年年产量为五万四千吨。主要供应福州船政局,也有部分出售市场。1884年中法战争时遭严重破坏,战后生产日趋衰落。1895年中日《马关条约》签订后被日本侵占。抗日战争胜利后由国民党政府接收。